RIO DE JANEIRO — A Justiça autorizou o Vasco a contratar um novo financiamento DIP de até R$ 150 milhões e determinou a abertura do processo competitivo pela venda de 90% da nova Sociedade Anônima do Futebol (SAF) do clube. A decisão foi assinada nesta quinta-feira por Simone Gastesi Chevrand, juíza da 4ª Vara Empresarial da Comarca da Capital.
A disputa envolve a UPI Equity, estrutura que representa 90% da nova SAF. As propostas serão apresentadas em formato fechado durante audiência marcada para 25 de setembro, às 14h.
Financiamento e proposta inicial
O empréstimo será contratado junto à Almirante Participações e Empreendimentos S.A., ligada a Marcos Faria Lamacchia. A empresa apresentou a proposta considerada mais vantajosa na busca por investidores.
A liberação dos recursos deverá ocorrer conforme as necessidades efetivas de liquidez da Vasco SAF. O dinheiro não poderá ser desembolsado automaticamente em sua totalidade, e a evolução do caixa será acompanhada e fiscalizada.
A autorização foi concedida após manifestações favoráveis dos auxiliares do juízo e do Ministério Público. O promotor Gustavo Lunz concordou com a posição conjunta dos três auxiliares e não se opôs à homologação do novo DIP nos termos apresentados pelas empresas em recuperação judicial.
Caso nenhuma oferta superior avance na disputa, a proposta de Marcos Lamacchia será declarada vencedora e seguirá para etapas como a análise pelos Conselhos do Vasco. Por ser o stalking horse da negociação, Lamacchia terá o direito de cobrir uma eventual oferta superior.
A proposta-base prevê R$ 500 milhões em aportes destinados exclusivamente ao futebol, além de compromissos ligados ao pagamento das obrigações da recuperação judicial e outras garantias. A negociação gira em torno de R$ 3 bilhões.
Regras para a venda
Os auxiliares do juízo avaliaram que a operação pode continuar desde que sejam adotadas condições para proteger os credores e manter a competitividade. Entre as medidas estão garantias bancárias, mecanismos de arras e a manutenção das condições do DIP mesmo se outro interessado vencer a disputa e a Almirante não exercer o direito de preferência para igualar a melhor proposta.
A Almirante incorporou salvaguardas adicionais à proposta vinculante, incluindo garantias para cobertura do passivo, mecanismos de arras e reforços nas obrigações relacionadas ao fluxo financeiro da futura Nova SAF.
O processo ainda poderá receber ofertas de outros interessados. A estrutura prevê que a proposta-base seja submetida a um teste de mercado para buscar a melhor condição econômica pela venda da UPI Equity.
